Wall Street sta declassando i titoli del fitness come Peloton e Mooning Over sui produttori di farmaci GLP-1 come Eli Lilly and Company (LLY)

Questo non è un consiglio di investimento. L’autore non ha alcuna posizione in nessuno dei titoli citati.

Il mercato azionario sta attualmente attraversando un cambiamento tematico, che favorisce i produttori di farmaci dimagranti come Eli Lilly and Company (LLY) rispetto a nomi legati al fitness come Peloton (PTON). Simili a una pietra che rotola giù da una collina, acquistando slancio a ogni svolta, tali cambiamenti rappresentano opportunità di creazione di ricchezza generazionale sulla scia di tendenze in accelerazione, come è stato testimoniato quando Netflix ha inaugurato l’era dello streaming di contenuti o quando Tesla ha reso popolari i veicoli elettrici come una risorsa cruciale. ingrediente nella lotta al cambiamento climatico.

Eli Lilly and Company (LLY) contro. Gruppo (PTON)

Le iniezioni di Mounjaro di Eli Lilly and Company trattano il diabete di tipo 2 e l’obesità prendendo di mira due ormoni – il peptide-1 simile al glucagone (GLP-1) e il polipeptide insulinotropico glucosio-dipendente (GIP) – per ottenere un controllo superiore dello zucchero nel sangue. Se usato insieme all’insulina, gli studi clinici hanno mostrato una perdita di peso media di 23 libbre .

L’ultima offerta di perdita di peso dell’azienda farmaceutica, Retatutide, è attualmente in fase di sperimentazione clinica e presumibilmente offre risultati superiori prendendo di mira tre diversi ormoni che regolano la fame: GLP-1, GIP e Glucagone. Secondo i risultati degli studi di fase due di Retatutide, il farmaco può portare a una perdita media del 24,2% del peso corporeo nei pazienti adulti dopo 48 settimane di trattamento, quando le iniezioni vengono somministrate una volta alla settimana.

Peloton (PTON), d’altra parte, è una società di attrezzature sportive e media connessa a Internet che vende cyclette e tapis roulant insieme a un abbonamento per i suoi programmi di allenamento online. Le biciclette e i tapis roulant di Peloton possono costare circa $ 2.500 per unità e la quota di abbonamento mensile per i suoi contenuti curati costa attualmente circa $ 55 .

Le azioni di Peloton hanno raggiunto il loro apice durante i blocchi indotti dalla pandemia quando milioni di clienti si sono rivolti alle offerte dell’azienda per mantenersi in forma. Quando la pandemia si è attenuata e le persone hanno iniziato a desiderare interazioni comuni all’interno di palestre e parchi, la domanda per i prodotti Peloton ha iniziato a diminuire . A titolo illustrativo, la società di fitness ha guadagnato 4,13 miliardi di dollari di entrate nel 2021 contro solo circa 3,05 miliardi di dollari nel 2022. Nell’anno fiscale 2023 appena concluso, la società ha guadagnato circa 2,8 miliardi di dollari di entrate.

Per fare un confronto, le entrate totali di Eli Lilly and Company stanno crescendo di una percentuale a due cifre, grazie alla crescente domanda di farmaci GLP-1. Nel corso del 2022, le vendite dell’azienda relative a Mounjaro sono state pari a soli 203 milioni di dollari. Finora quest’anno, Eli Lilly and Company ha guadagnato ben 2,96 miliardi di dollari in entrate legate a Mounjaro!

Festa dell’amore a Wall Street con i farmaci GLP-1

La gratificazione immediata si vende come il pane in America. Sebbene esistano reali ragioni legate alla salute che rendono necessaria l’esistenza di farmaci GLP-1, Wall Street sta anche tenendo conto della crescente domanda da parte di persone che potrebbero vederli come “farmaci di stile di vita”.

JP Morgan ha recentemente stimato che le vendite annuali di farmaci GLP-1 negli Stati Uniti raggiungeranno circa 100 miliardi di dollari entro il 2030, con Eli Lilly and Company e Novo Nordisk che deterranno circa l’80% della quota di mercato entro la fine di questo decennio. Si prevede che circa il 7% della popolazione totale negli Stati Uniti utilizzerà questi farmaci nei prossimi 10 anni, con un consumo calorico pro capite di tali consumatori che diminuirà di circa il 20%.

Non è certo una sorpresa, quindi, che Eli Lilly and Company sia la prossima “cosa calda” tra gli analisti in questo momento, senza pensare a Peloton mentre sta attraversando la recessione degli utili. Come risulta evidente dalla galleria qui sopra, Eli Lilly and Company attualmente dispone di 18 valutazioni di “acquisto” e 1 raccomandazione di “mantenimento”. D’altra parte, le azioni Peloton possono vantare solo 6 raccomandazioni di “acquisto”, 16 rating di “mantenimento” e 3 rating di “vendita”.

Declassamenti – 7 novembre 2023 $AMRC : William Blair declassa a performance di mercato da sovraperformante $AMRC : Oppenheimer declassa a performance da sovraperformante $CDXS : declassa il benchmark a hold da Acquista $ES : Evercore ISI declassa a in linea da sovraperformante – PT $65 ( da $84) $FLR :…

— *Walter Bloomberg (@DeItaone) 7 novembre 2023

A testimonianza della visione ribassista di Wall Street su Peloton, proprio oggi, Deutsche Bank ha ridotto il suo obiettivo per il titolo da 13 a 4 dollari.

$ADBE $LLY $NFLX

MORGAN STANLEY WEALTH MANAGEMENT DIMINUISCE IL PESO DEL PORTAFOGLIO DETENUTO INTERNAMENTE IN ADOBE, ELI LILLY, LAM RESEARCH CORPORATION E NETFLIX

— *Walter Bloomberg (@DeItaone) 7 novembre 2023

Le azioni di Eli Lilly and Company sono aumentate di oltre il 64% quest’anno, grazie alle aspettative di questo imminente cambiamento tematico. Alla luce di questo forte rally e delle valutazioni relativamente elevate, tuttavia, alcuni analisti hanno iniziato a ritirare le proverbiali fiches dal tavolo. Ad esempio, l’unità di gestione patrimoniale di Morgan Stanley ha apparentemente ridotto il peso della società farmaceutica nel suo portafoglio gestito internamente.

Pensi che Wall Street sia giustificato nel puntare su uno spostamento tematico verso i farmaci GLP-1 e allontanarsi dalle aziende legate al fitness? Fateci sapere i vostri pensieri nella sezione commenti qui sotto.